Uno de los grandes desafíos de las empresas PyME en Argentina es cómo financiar su crecimiento sin poner en riesgo su estabilidad.
¿Conviene tomar deuda bancaria? ¿Es posible crecer sin financiamiento externo?
Lucas Tobal, Socio Director de XL Extra Large, compartió su experiencia y una decisión clave que marcó el rumbo de su empresa: dejar de endeudarse con bancos.
Una decisión financiera que definió el crecimiento
Después de la crisis del 2001, el equipo de XL Extra Large tomó una decisión estratégica: no volver a financiarse con deuda bancaria.
Años más tarde, cuando la empresa ya estaba en pleno crecimiento, su estudio contable les advirtió:
“Si siguen creciendo a este ritmo, en un año y medio se quedan sin liquidez”.
La recomendación era clara: tomar financiamiento bancario.
Sin embargo, Lucas y sus socios decidieron sostener su política.
No fue una decisión cómoda. Fue una decisión consciente.
Cómo crecer sin financiamiento bancario
A partir de esa definición, construyeron una lógica interna de funcionamiento que les permitió sostener el crecimiento sin recurrir a deuda.
Estas son algunas de las claves que compartió Lucas:
1. Reinvertir el capital en la empresa
El dinero que genera la empresa se mantiene dentro del negocio para financiar su expansión.
2. Prioridad absoluta: la empresa antes que los socios
Los socios son los últimos en retirar utilidades. Primero se asegura la salud financiera del negocio.
3. Evitar el retiro de capital antes de endeudarse
Antes de pensar en pedir un préstamo, la empresa ajusta internamente su estructura de retiros.
4. Entender que hay etapas donde no se puede retirar ganancias
El crecimiento exige capital. Y hay momentos donde ese capital tiene que quedarse en la empresa.
5. Financiamiento con proveedores en lugar de bancos
Según Lucas:
“Yo le debo a mi proveedor. Si tengo un problema, es un acuerdo entre partes privadas. El banco no se va a meter”.
Este enfoque reduce la rigidez y el riesgo que implica la deuda bancaria.
Financiamiento PyME: una decisión estratégica, no solo financiera
Muchas empresas PyME enfrentan problemas de liquidez y crecimiento.
La solución más habitual suele ser recurrir a préstamos bancarios.
Pero este caso muestra que también es posible construir modelos de crecimiento más conservadores, basados en:
– Orden financiero
– Disciplina en la toma de decisiones
.- Reinversión sostenida
– Acuerdos estratégicos con proveedores
No hay una única forma de crecer.
Pero sí hay algo en común en las empresas que logran sostenerse en el tiempo: toman decisiones conscientes y consistentes.
Este enfoque reduce la rigidez y el riesgo que implica la deuda bancaria.
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